印Apollo斥25億美元購美同業Cooper

06/13/2013

    印度市值第二高的輪胎製造商Apollo Tyres同意以大約25億美元﹐收購Cooper Tire & Rubber（代號CTB）﹐把業務伸展至美國汽車市場﹐並創建全球第七大輪胎生產集團。這是自2007年以來﹐汽車零件製造商最大額的收購。
    兩間公司董事局周三宣布﹐已批准這項交易﹐Cooper股東每股股票將可獲35美元現金。若以Cooper周二24.56美元收市價比較﹐Apollo的收購價包含43％溢價。
    受收購消息刺激﹐Cooper股價彈升10.1美元﹐或41.12％﹐收報34.66美元。在周三之前﹐Cooper今年以來股價下跌3.2％。
    收購預料將在今年下半年完成﹐Cooper將成為私人公司﹐繼續由現有管理層管理。
    總部位於印度Gurgaon的Apollo表示﹐希望藉這項收購﹐於2016年躋身全球十大輪胎製造商行列﹐同時進入美國市場。上月﹐Apollo出售在南非大部分業務予Sumitomo Rubber Industries﹐套現6,000萬美元﹐以抵消印度與歐洲汽車疲弱需求造成的衝擊。
    Apollo副主席Neeraj Kanwar表示﹐收購Cooper既帶來規模效益﹐又可擴展美國與歐洲已發展的市場﹐同時在發展中的印度與中國市場取得增長。
    現時收入排在全球第十一位的Cooper﹐生產的輪胎品牌包括Cooper﹑Mastercraft﹑Starfire﹑Chengshan﹑Roadmaster和Avon。
    美國汽車業顧問公司Stellar Alliance Group董事總經理Sanjeev Varma表示﹐這種跨國交易﹐來自不同國家的供應商在各自的市場投入資金﹐對整個行業肯定有好處。
    Apollo財務總監Sunam Sarkar在簡報會上透露﹐Apollo和Cooper將從4家銀行貸款。兩家公司將通過發行年期達8年的債券﹐共同籌集25億美元。
    據兩家公司的聯合公布﹐這4家銀行是渣打銀行﹑摩根士丹利﹑德意志銀行和高盛。
   Cooper主席兼行政總裁Roy Armes表示﹐對該公司股東來說﹐這項具吸引力的收購提供了最佳回報﹐亦給顧客與員工很大好處。他續稱﹐看到Apollo成功演進成為主要環球輪胎製造商﹐對其領導層很敬重。而且﹐兩家公司的市場幾乎沒有重疊﹐這為未來的業務增長創造了極大機會。
    在收購消息公布前﹐Apollo在孟買股票市場股價上升2.7％﹐收報91.95盧比﹐今年以來已上升3.3％。