Whistler傳減上市價兩次 料籌3億

11/03/2010

    消息人士透露﹐擁有加拿大Whistler Blackcomb滑雪渡假場的Whistler Blackcomb Holdings﹐把首次公開招股上市（IPO）的訂價削減兩次﹐預料將可籌集3億元。Whistler Blackcomb是2010年冬季奧運會的舉辦場地。
    據悉﹐最後招股價為每股12元﹐派息率約為8.1％。Whistler Blackcomb計劃出售66％股權﹐或2,500萬股股票。早前﹐該公司打算以最高每股15元出售新股。
    Whistler Blackcomb售股所得﹐將償還欠Intrawest ULC的債項﹐Intrawest是紐約投資公司Fortress Investment Group的附屬兼這次所售股票的持有者。
    Whistler Blackcomb將於11月9日在多倫多證券交易所﹐以WB代號首次公開上市。
    Intrawest發言人Tabetha Boot未即時對有關削價招股的傳言置評。
    若以3,780萬股流通股票計算﹐Whistler Blackcomb滑雪渡假場的價值達4.53億元。是次包銷由CIBC World Markets與皇銀多美年證券牽頭﹐包銷財團有選擇權在交易完成後﹐可以額外出售15％股權﹐最後可能出售高達76％股權﹐籌得3.45億元。
    市道欠佳﹐多項IPO已經取消﹐而Whistler Blackcomb把招股價從原來每股14至15元調低。上周﹐SNC-Lavalin宣布﹐取消屬下高速公路公司TransAxio涉資9億元的IPO﹔前天﹐加州包裝品製造公司Global Packaging Plus推遲9,250萬元的股票出售。

    由Daniel Mudd控持的Fortress﹐於2006年8月以大約28億元收購Intrawest﹐並承擔其債項。Intrawest創辦於1976年﹐在加國與美國營運滑雪場及高爾夫球場﹐當中包括滿地可Mont Tremblant滑雪場和科羅拉多Steamboat滑雪場。
    Whistler Blackcomb是北美洲最大滑雪渡假場﹐在溫哥華以北大約125公里﹐於截至9月30日的1年內﹐吸引了188萬名遊客。
    據Whistler Blackcomb向加國監管當局的申報﹐在截至6月30日的12個月內﹐錄得盈利4,550萬元﹐銷售額為2.14億元﹐剔除利率﹑稅項﹑折舊與攤還前盈利為6,550萬元。若以這些業績計算﹐該公司市盈率約為10倍。
    如果計入Whistler Blackcomb這項上市﹐今年加國的IPO總額為46億元﹐是自2006年以來的最高水平。