加國的超低利率時期已過﹐有分析員預測﹐利率逐漸回升﹐在今年餘下時間﹐加國央行還將加息0.75厘﹐明年再加息兩厘。房屋按揭利率亦處上升軌﹐目前是時候考慮選用固定按揭利率。
BMO Capital Markets經濟分析員陳蔚純向本報表示﹐隨著加國經濟復蘇﹐通脹可能回升﹐本國央行已於6月調高基準利率(或銀行同業隔夜拆息)0.25厘﹐至0.5 厘﹐這是七大工業國中﹐首個國家調高利率。
她說﹐BMO Capital Markets相信﹐加國為了應付環球金融危機所實行的超低利率已完結﹐加息周期來臨﹐到今年底時﹐預料利率將被調升至1.25厘。明年﹐估計加國央行還將加息兩厘﹐至3.25厘。
銀行會相應提高最優惠利率﹐通常這個給予最佳信貸紀錄顧客的利率﹐是基準利率加兩厘﹐目前是2.5厘。在市場沒有太大波動﹐業內競爭不是太過激烈時﹐民間銀行通常與渥京央行同步和一致地調高優惠利率。
陳蔚純指出﹐央行為了控制核心通脹在2％的目標範圍內﹐會審慎地調整利率。就算現時歐洲債務危機未除﹐但本國通脹有上升風險﹐央行料會採取加息防範。
據她分析﹐房屋按揭利率某程度上受央行短期的基準利率影響﹐但更重要的影響因素是10年加拿大政府債券利率﹐因為最常用作比較的5年期固定按揭利率較受長年期債券市道牽動。
陳蔚純表示﹐在過去40年內﹐浮動按揭利率的成本大多低過固定按揭利率﹐但有兩個時期是例外﹐它們是1976年至1977年﹐以及1986年至1987年。這兩段時間都是在利率上升周期即將開始之前﹐目前正於類似處境﹐供樓者可考慮使用固定按揭利率。
她以滿銀提供的按揭為例﹐現時特惠5年封閉固定按揭利率為4.25厘﹐該行預料到2015年6月時﹐央行的基準利率為5厘﹐同樣年期的固定按揭利率料將升至6厘。
至於3年封閉浮動按揭利率現為2.35厘﹐到2013年12月﹐估計將升至6.25厘﹐之後直至2015年6月﹐將回落至5厘﹐這5 年內平均按揭利率為5.25厘。
從上述數字可見﹐固定按揭利率比浮動按揭利率划算。但陳蔚純補充說﹐這樣比較是假設加國未來不會陷入雙底衰 退﹐經濟恢復增長。
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